По данным коллекторского агентства ID Collect, входящего в тройку лидеров рынка, средняя сумма долга в закрытых сделках по продаже портфелей микрофинансовых организаций (МФО) по итогам первого полугодия 2026 года составила почти 43 тыс. рублей. Это на треть больше, чем годом ранее, когда показатель составлял 32 тыс. рублей в первом полугодии 2025 года, рассказал «Коммерсантъ». Для сравнения: по итогам всего 2025 года средний размер проданного долга равнялся 26 тыс. рублей, а в 2024 году этот показатель составлял 30 тыс. рублей.
В ID Collect пояснили, что в текущем году в лотах долговых портфелей МФО появился новый продукт Smart Limit, то есть займы с кредитным лимитом. Средняя сумма по этому продукту значительно выше среднего чека PDL (займы до зарплаты) и Installment (займы-рассрочки) и составляет более 100 тыс. рублей. Именно это и повлияло на значительный рост средней суммы долга по купленным портфелям.
Данные электронной торговой площадки Debex также свидетельствуют о росте среднего размера долга в продаваемых портфелях МФО во втором квартале 2026 года в других сегментах. По PDL-займам рост за год составил почти 13%, по Installment-займам показатель увеличился в 1,6 раза. Микрофинансовые организации адаптируются к регуляторным изменениям и ограничениям, в первую очередь к готовящемуся требованию «один заем в одни руки», отмечают участники рынка.
В Debex считают, что это логичный и, пожалуй, единственный сценарий, позволяющий МФО не просесть в выдачах и сохранить масштаб бизнеса. При этом на рынке все более активную роль играют банковские МФО, которые выдают займы с аннуитетными платежами. Объем проданного МФО портфеля просроченных долгов по итогам 2026 года, согласно прогнозу «Эксперт РА», составит 140 млрд рублей.
Для коллекторов крупные долги меняют саму экономику бизнеса. В Cyberbird Fintech Group отметили, что более крупный средний долг имеет как преимущества, так и риски. С одной стороны, их взыскание экономически эффективнее с точки зрения доли судебных издержек, включая госпошлину, в сумме требований. С другой стороны, взыскание крупной задолженности может занимать больше времени.
В Национальной ассоциации профессиональных коллекторских агентств ожидают, что если кредитные линии получат свое развитие, то средний чек может вырасти еще на 10-15%.
Рост среднего размера продаваемого долга МФО по итогам первого полугодия 2026 года вызвано внесенными изменениями в Федеральный закон от 30.12.2004 218-ФЗ «О кредитных историях» в редакции закона от 29.12.2025 № 545-ФЗ и другими новеллами, комментирует Алексей Панюшкин, старший юрист KISLOV.LAW. Рост размера долга на рынке цессии объясняется перестройкой кредитного финансирования в условиях нового законодательного регулирования. МФО переходят от коротких дорогих займов к кредитным траншам, что влияет на структуру продаваемых долгов по цессии, поясняет Алексей Панюшкин.
С 1 октября 2026 года у заемщика не может быть больше двух действующих договоров с полной стоимостью кредита (ПСК) свыше 200% годовых. С 1 апреля 2027-го заработает правило «один заем в руки» — не более одного договора с ПСК свыше 100% (ст. 12 Федерального закона от 02.07.2010 № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях»). Ограничение считается по числу договоров, а транши внутри уже открытой линии новым договором не являются, поэтому МФО и переходят на кредитные линии, указывает Алексей Панюшкин.
По данным ЦБ, объем выдач по таким линиям в первом квартале 2026 года достиг 86 млрд рублей, что в 3,6 раза больше, чем годом ранее. Их доля в общем объеме выдач выросла с 7% до 38%. Одновременно ограничена стоимость займа. С 1 апреля 2026 года предельная переплата по займам до года снижена со 130% до 100% от суммы долга. С той же даты дестимулирующие резервы и повышенные коэффициенты риска распространены на займы с ПСК 150%+ при старом пороге в 250%+. В ЦБ называют это инструментом, который делает выдачу дорогих займов экономически невыгодной.
Дороже стало и привлечение заемщика, продолжает Алексей Панюшкин: с 2026 года при расчете налога на профессиональный доход нельзя учитывать доход «со слов», остались подтвержденный доход или среднедушевой доход по региону, а с июля 2027-го — только официальные данные. Добавилась и биометрическая идентификация через единую биометрическую систему при дистанционной выдаче.
С точки зрения Алексея Панюшкина, важно учитывать, что долг переходит по цессии только спустя определенное время после выдачи, поэтому нынешняя статистика по рынку отражает данные за прошлые периоды. С 1 апреля 2027 года запрещается новация микрозайма: нельзя будет заменять обязательство новым договором и включать проценты и штрафы в основной долг. По оценке ЦБ, более половины займов в «цепочках» формально не выходили на просрочку, и после запрета переоформления они выйдут из серой зоны.
Совокупность изложенных изменений и объясняет существенные сдвиги на рынке микрофинансирования, резюмирует Алексей Панюшкин.
