Паи закрытого паевого инвестфонда (ЗПИФ), которые начал продавать ДОМ.РФ, доступны только для клиентов Private Banking, говорится в сообщении банка.
Им предлагаются лоты в строящихся и готовых складских комплексах и бизнес-центрах с уже действующими арендаторами. В основном это объекты класса «А» в ключевых логистических локациях с высокими стандартами эксплуатации и длительными договорами аренды.
Минимальная стоимость для строящихся активов — 30 млн рублей, для выведенных на биржу — 1 млн рублей. Паи приобретаются на биржевом рынке и доступны только для квалифицированных инвесторов.
«Мы видим устойчивый интерес к инфраструктурной недвижимости, особенно в условиях волатильности на других рынках. ЗПИФ — это отличный инструмент долгосрочного инвестирования в стабильно доходные активы с профессиональным управлением и регулярным денежным потоком. Склады обеспечивают доходность от 25% годовых и выше при относительно низких рисках и понятной бизнес-концепции», — комментирует директор Private Banking банка ДОМ.РФ Александр Икрянников.
По мнению инвестиционного директора УК «Тетис Кэпитал» Андрея Ощепкова, популярность ЗПИФов объясняется, прежде всего, тем, что при выборе такого инструмента капитал защищен от инфляции. В условиях волатильной экономики инвесторы все чаще выбирают реальные активы, а ЗПИФы позволяют участвовать в рынке недвижимости без покупки конкретного объекта, говорит Ощепков.
Кроме того, управляющие компании предлагают достаточно низкий порог входа и профессиональное управление.
Сравнивая доходность сегментов недвижимости для участия в ЗПИФах, руководитель департамента рынков капитала и инвестиций IBC Real Estate Микаэл Казарян отмечает преимущество складов перед жильем:
«Во-первых, складская недвижимость предлагает более высокую доходность: объект с одним-двумя крупными арендаторами обеспечивает стабильный денежный поток, тогда как арендное жилье требует активного управления и несет больший операционный риск. Во-вторых, массового рыночного предложения доходного жилья, сформированного под ЗПИФ, пока немного».
Однако элитное жилье все чаще обращает на себя внимание инвесторов, и некоторые УК уже предлагают такие варианты в составе ЗПИФов. Например, они есть у УК «Альфа-Капитал». Элитные активы по доходности приближаются к коммерческой недвижимости, а наиболее удачные проекты превосходят ее.
Причина — высокий спрос на элитное жилье, который держится третий год и стимулирует рост стоимости таких лотов и арендных ставок на них. Так, премиальная жилая недвижимость в Петербурге в 2024 г. подорожала на 25,8%, в Москве — на 20,5%. В результате две столицы возглавили мировой рейтинг городов с самым активным ростом цен на элитное жилье, утверждают эксперты NF Group.
