Объем активов под управлением УК за 2024 г. вырос на 26%, до 26,3 трлн рублей, а паевых инвестфондов — на 35%, до 16,8 трлн, пишет «Коммерсантъ», ссылаясь на данные Банка России.
Особенно популярными у инвесторов были закрытые ПИФы: в них чистый приток за год составил 1,37 трлн рублей. Драйвером стали ЗПИФы, инвестиционная стратегия которых предполагает вложение средств в недвижимость, так как они привлекают широкий круг частных инвесторов.
В ноябре 2024 г. в рыночных ЗПИФ недвижимости РФ было сосредоточено порядка 3,2 млн кв. метров. Из них 28% (или 893 тыс. кв. метров) — это региональные объекты, отмечает руководитель департамента рынков капитала и инвестиций IBC Real Estate Микаэл Казарян. То есть инвесторы целенаправленно ищут наиболее выгодные активы, не ограничиваясь Москвой и Московской областью, как это было раньше.
«Наибольший спрос наблюдается в складском сегменте, при этом в первую очередь покупатели обращают внимание на доходность и качество управления, а после — на регион присутствия», — комментирует Микаэл Казарян.
В составе фондов на склады приходится 81% площадей, в то время как другие сегменты ограничиваются сравнительно небольшой долей: на жилую и торговую недвижимость приходится по 7%, на офисную — 5%.
Участники рынка не ограничиваются традиционными моделями, а предлагают инвесторам новые механизмы. Например, УК «Активо», специализирующаяся на инвестиционных фондах, приобрела долю в сети кладовых помещений «Твой склад» и собирается привлечь квалифицированных инвесторов на 0,5—1 млрд рублей для дальнейшего расширения проекта.
Решение инвестировать в бизнес по аренде кладовых помещений (self storage) с использованием ЗПИФов нестандартное, но перспективное, считает Филипп Чайка, партнер IPG.Estate и руководитель отдела складской и индустриальной недвижимости.
«Инвестиции в кладовые могут быть очень интересным вложением денег, так как популярность ЗПИФов недвижимости растет. Доходность бизнеса по сдаче в аренду складов self storage может составлять порядка 16—22%», — приводит расчеты Филипп Чайка.
«2024 г. показал высокий интерес по приобретению складских объектов в состав ЗПИФов крупных институциональных игроков. Мы ожидаем, что в 2025 г. эта тенденция продолжится», — говорит Андрей Амосов, старший директор, руководитель офиса CMWP в Санкт-Петербурге.
