На 1 декабря 2024 г. объем денежной массы у населения России составил 111 трлн рублей, продемонстрировав рост на 20% к аналогичному периоду 2023 г. С 2022 г. этот показатель увеличивается в среднем на 18,9% против 9,5% до 2022 г., говорится в отчете компании IBC Real Estate (есть у «PROбанкротства»).
Ключевой драйвер роста денежной массы – кредитование: оно обеспечивает создание новых денег, которые возвращаются в банковскую систему в виде депозитов третьих лиц.
Объем срочных вкладов населения по итогам января – ноября 2024 г. увеличился на 43,7% год к году, юридических лиц – на 34,8%.
«Возрастающий уровень доходов и накоплений стимулирует население и организации к поиску альтернативных инструментов сбережений. Одним из таких инструментов является рынок коллективных инвестиций», – отмечают аналитики IBC Real Estate.
На конец октября 2024 г. стоимость чистых активов закрытых паевых инвестфондов (ЗПИФ) составила 13,5 трлн рублей, увеличившись на 22% с начала года. В том числе 2,1 трлн рублей (16% всех активов) приходится на недвижимость в составе фондов. На тот же период 2023 г. объем активов ЗПИФов недвижимости оценивался в 1,8 трлн рублей. То есть рост год к году составил около 16,7%.
Доля активов недвижимости в рыночных ЗПИФах – 478 млрд рублей, она с начала 2024 г. до конца октября приросла на 119 млрд – это более 33%.
Самый популярный у инвесторов вид недвижимости – склады: на них в рыночных ЗПИФах приходится 81% всех активов, на жилую и торговую недвижимость – примерно по 7%, на офисную – 5%.
Коммерческая недвижимость остается защитным активом, обеспечивающим сохранение капитала и доход за счет роста стоимости базового актива, считают эксперты. Складская недвижимость занимает особое место на рынке благодаря наиболее высоким темпам роста арендной доходности, обусловленной повышенным спросом и значительным ростом ставок аренды. Так, базовая ставка аренды на существующие склады класса А увеличилась практически в три раза с 2020 г.
«В ближайшие годы рынок ЗПИФ недвижимости продолжит свое развитие, поддерживаемое растущим интересом как со стороны частных, так и институциональных инвесторов. Эти фонды открыты для широкой аудитории, включая неквалифицированных инвесторов, а возможность вложений в высококачественные объекты недвижимости, такие как склады, торговые и офисные помещения, квартиры или апартаменты, привлекает тысячи новых пайщиков. Рыночные фонды подтверждают свой статус эффективного инструмента коллективных инвестиций, предоставляя пайщикам возможность сохранить и приумножить капитал», – комментирует Микаэл Казарян, член совета директоров, руководитель департамента рынков капитала и инвестиций IBC Real Estate.
