По данным Банка России, финансовые потери убыточных банков за год выросли в три раза и достигли 230 млрд рублей к августу 2025 г., сообщили «Известия». Причина – увеличение доли проблемной задолженности, под которую кредиторам приходится создавать все больше резервов. Также на ситуацию повлияло снижение ключевой ставки и переоценка займов с плавающей ставкой.
По данным ЦБ, в августе число убыточных банков выросло на 13 и составило 68 из 306. Этому способствовал рост отчислений в резервы на 67 млрд рублей, падение чистого процентного дохода на 36 млрд, 16-кратное снижение дивидендов от «дочек» до 4 млрд и увеличение налоговых выплат на 33 млрд рублей.
Эксперты отмечают, что банки быстро формировали допрезервы, поскольку качество активов ухудшилось и в корпоративном, и в розничном сегменте. При этом деньги сейчас обходятся банкам дорого.
Просроченная задолженность по потребкредитам достигла рекордных за 6 лет 1,5 трлн рублей. В ЦБ уточнили, что объем «просрочки» к маю 2025 г. вырос на 400 млрд к прошлому году, ее доля поднялась до 5,7% розничного портфеля. Риск накапливался весь 2024 г., а пик просрочек и дефолтов пришелся на первое полугодие 2025 г.
Банк России сообщил, что на просрочку выходят кредиты конца 2023 г. – начала 2024 г., выданные под высокие ставки рискованным заемщикам. Впрочем, проблемные ссуды на 90% покрыты резервами.
В числе убыточных банков оказались и крупные игроки, обычно считающиеся устойчивыми. Так, по данным РСБУ, за 7 месяцев «Почта Банк» нарастил чистый убыток до 7,6 млрд рублей, а у «Ренессанс Кредит» он вырос в 4,1 раза до 0,57 млрд.
Общая прибыль банковского сектора в 2,4 трлн рублей в 10 раз превышает потери убыточных банков. ЦБ ожидает по итогам года прибыль на уровне 3–3,5 трлн против рекордных 4 с лишним трлн в 2024-м.
Почему это важно
Для анализа долгосрочных тенденций мы опираемся на официальные статистические ряды, доступные на сайте Банка России, отметила Ирина Вишневская, управляющий партнер Консалтинговой группы «Ирвикон».
Наиболее тревожным трендом, по ее словам, остается рост числа юридических лиц с просроченной задолженностью.
Отраженные показатели – закономерный результат политики «дорогих денег» и охлаждения рынка необеспеченного потребительского кредитования. Рост убытков и резервов демонстрирует корректную работу механизмов риск-ориентированного надзора и постепенную очистку сектора от участников с неустойчивыми бизнес-моделями. При этом усиливается структурное расслоение банков по уровню капитализации и эффективности, что создает риски снижения конкуренции в отдельных сегментах. Одновременно укрепляется тренд на цифровизацию и автоматизацию риск-контроля, позволяющий крупным банкам быстрее адаптироваться к новым требованиям регулятора.
Основные последствия, указала Ирина Вишневская:
продолжится волна консолидации в банковском секторе, где более устойчивые игроки будут поглощать проблемных;
ЦБ ужесточит надзорные меры и требования к резервированию, что снизит маржинальность многих участников;
произойдет дальнейшее сокращение числа банков и ужесточение кредитной политики, что окажет сдерживающее влияние на экономический рост;
повысится значимость продвинутых систем риск-менеджмента и переориентации на более устойчивые бизнес-модели;
продолжится рост числа банкротств юридических и физических лиц.
Она привела следующие рекомендации для корпоративных заемщиков и банков:
корпоративным заемщикам – повысить качество финансового планирования и заранее, с участием экспертов, взаимодействовать с банками по вопросам реструктуризации задолженности и предотвращения дефолтов;
банкам – активнее развивать практику работы с проблемными активами, включая применение процедур медиации и внедрение аналитических инструментов для прогнозирования кредитных рисков.
Безусловно, проблемы заемщиков не могли не отразиться на банках, констатировала Мария Михеева, руководитель банкротной практики Юридической компании Intana Legal. Рост просроченной кредиторской задолженности и убыточных активов, по ее словам, «чувствителен» уже не только для мелких и средних банков, но и для крупных.
Она отметила, что серьезные проблемы испытывает и ряд банков, входящих в перечень системно значимых кредитных организаций ЦБ.
Отражением напряжения и нарастающих кризисных тенденций в банковском секторе также является увеличение перечня системно значимых банков, расширение системы страхования вкладов (за счет включения новых банков) и повышение максимального страхового возмещения до 2,8 млн. рублей по рублевым вкладам, удостоверенным безотзывными сберегательными сертификатами. Безусловно, крупные банки могут позволить себе рефинансирование и реструктуризацию проблемной задолженности, если заемщику есть что предложить в качестве дополнительного обеспечения или речь идет о предприятиях из системно значимых отраслей экономики, где в настоящее время велика доля «отложенных» банкротств. Вместе с тем мы наблюдаем рост отказов в реструктуризации долга со стороны банков.
В следующем году количество санируемых и/или банкротящихся банков может увеличиться, предположила она.
На основе данных ЦБ и текущих тенденций банковского сектора можно сделать вывод, что сложившаяся ситуация – циклический, а не системный кризис, полагает Борис Богоутдинов, управляющий партнер Консалтинговой группы «2Б Диалог».
По его мнению, увеличение в 3 раза до 230 млрд рублей убытков 68 банков, что составляет порядка 22% всего сектора, обусловлено следующими факторами:
требованиями по увеличению резервов до 67 млрд рублей;
ростом фискальной нагрузки примерно на 33 млрд рублей;
ростом просроченной задолженности на 36% год к году.
Этому, продолжил он, способствуют текущие проблемы, связанные с высокой инфляцией и одновременно высокой ключевой ставкой, сокращение доходов населения и, как следствие, маржинальности и ликвидности банков.
При этом следует понимать, что основными якорями системы все также выступают «ВТБ» и «Сбербанк», которые вносят существенный вклад в банковский сектор по части генерации прибыли. По данным Центробанка, в 2025 г. она прогнозируется на уровне 3-3,5 трлн рублей. Такая оценка со стороны регулятора предполагает мягкую просадку, которая учитывает снижение ключевой ставки и инфляции, но не учитывает риски новых санкций и возможной рецессии, что может привести к 2–3 кратному росту просроченных платежей, спрогнозировал он.
Без дополнительных инструментов рефинансирования подобный сценарий реализуем. Уже видно, как банки ужесточают механизмы андеррайтинга и минимизируют рост беззалоговых кредитов, перенаправляя потоки в более устойчивые направления, такие как ипотека с государственной поддержкой, корпоративное кредитование в определенных сегментах экономики. В итоге, вероятно, мы увидим разнонаправленную картину для разных сегментов банков: крупные продолжат показывать прибыль, тогда как малые и неэффективные будут присоединены к крупным или уйдут с рынка. Скорее всего, в среднесрочной перспективе ЦБ будет искать баланс между стимулированием роста сектора и защитой населения через целевые программы налоговых послаблений для банков и взыскания долгов.
По словам Максима Неижко, руководителя департамента оценки и экспертизы Консалтинговой компании «АВЕРТА ГРУПП», на данный момент можно заметить две ключевые негативные тенденции банковского сектора:
резкий рост убыточности;
ухудшение качества активов.
Утроение убытков до 230 млрд рублей, пояснил он, свидетельствует о системных проблемах. Двадцать процентов банков убыточны – это критический показатель для сектора. Вовлечение крупных игроков («Почта Банк», «Ренессанс Кредит») указывает на еще больший масштаб проблемы. Просрочка в 1,5 трлн рублей (5,7% портфеля) является максимальной за последние 6 лет. Рост резервов на 67 млрд рублей снижает капитализацию банков, а падение чистого процентного дохода на 36 млрд рублей подрывает основной источник прибыли, подчеркнул он.
Как следствие, при проведении оценки банков в нынешних реалиях необходимо снизить мультипликаторы P/E, P/BV; увеличить значение премии за риск при оценке доходным подходом; ввести дополнительные корректировки на качество активов; пересмотреть прогнозы денежных потоков в сторону понижения и использовать стресс-сценарии в финансовых моделях.
