Валерия Тихонова | PROбанкротство

Поэтому комментируемые кейсы важны с точки зрения определения правил игры и понимания границ контроля за торгами в банкротстве. Появление (или точнее — возврат) еще одного контролера за продажей имущества банкрота может вернуть и сопутствующие злоупотребления (недобросовестные лица использовали жалобы в ФАС для приостановки торгов), а также привести к задвоению проверки торгов, что не отвечает ни цели ускорения процедур банкротства (к чему нас активно призывает законодатель и ВС РФ), ни цели защиты и восстановления прав кредиторов.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ТОП-5 кейсов недели

30 октября

762

Позиция суда выглядит обоснованной и соответствующей ранее складывающейся практике в арбитражных судах округов о приоритетном значении судебной экспертизы над иными оценочными заключениями. ВС подчеркнул, что наличие психологического и правового барьера в результате подписания документа о предупреждении об ответственности презюмирует добросовестность и обоснованность заключения эксперта. Оценочные компании, в свою очередь, при подготовке своих заключений такие документы не предоставляют, что позволяет участникам процесса усомниться в добросовестности заключения.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС: кратно завышенная оплата юридических услуг вредит кредиторам

30 сентября

1106

Второй аспект, затронутый в комментируемом кейсе, — это дилемма правильной постановки вопросов на разрешение экспертов. Суд кассационной инстанции отметил, что в данном случае перед экспертом поставлен, в том числе, правовой вопрос — определение момента возникновения признаков неплатежеспособности. Казалось бы, уже давно устоялась позиция о недопустимости поручения экспертам такого вопроса. Однако на практике зачастую возникают сложности с правильными формулировками и действительным разграничением вопросов права и экономики при определении даты объективного банкротства должника.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

Кассация: при привлечении КДЛ к субсидиарке нельзя руководствоваться только экспертизой

17 сентября

749

Однако ни позиции ВС и КС, ни внесенные в закон «О банкротстве» изменения не устанавливали, что контролирующее должника лицо должно иметь право на участие во всех без исключения спорах с участием такого должника. Присутствует оговорка, что участие предполагается в рамках конкретного банкротного дела и по вопросам, связанным с возможностью привлечения к ответственности и размером такой ответственности. Следовательно, КС уже рассматривал вопрос защиты прав контролирующего должника лица и признал достаточным расширение его прав именно в указанных пределах.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

КС: отказ во вступлении в спор с кредитором не нарушает права привлекаемого к субсидиарке

23 июля

726

Отдельного внимания заслуживает позиция суда кассационной инстанции по вопросу оценки экономической обоснованности действий ответчика по погашению задолженности аффилированных с должником лиц за счет средств должника. Суд округа напомнил, что выбытие ликвидных активов в виде денежных средств, которые впоследствии замещаются дебиторской задолженностью к аффилированным лицам, не может являться добросовестным поведением в отсутствие экономической выгоды для общества.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

Кассация: признание сделок недействительными опровергает добросовестность

10 июля

777

Между тем, данный аргумент АСВ скорее должен обернуться против него самого. Указывая на то, что банк и должник участвовали в схеме вывода активов в пользу бенефициаров, АСВ описывает ситуацию, при которой кредитование не имело под собой реального экономического обоснования, не было обусловлено разумными экономическими причинами и никак не связано с реальными хозяйственными отношениями, что, в свою очередь, ставит под сомнение вообще существование данного требования и его способность пройти тест на мнимость по пункту 1 Обзора о субординации, пункту 4 Постановления Пленума ВС РФ от 23.12.2025 № 41.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС проверит понижение очередности требования банка-банкрота к аффилированному заемщику

5 июня

1248

Получается, что в 2024 г. банку не позволили получить причитающиеся ему проценты, но раз в 2026 г. это породило угрозу возврата иных ранее полученных средств – позицию скорректировали. Но тогда возникает вопрос, пойдет ли банк пересматривать позицию по делу № А07-25647/2019 и насколько это отвечает принципу окончательности и обязательности судебных актов.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС защитил право банка на мораторные проценты без предъявления неустойки

20 мая

1056

Из определения КС РФ не усматривается, когда было (и было ли) возбуждено дело о банкротстве гражданина; как состоявшиеся судебные акты повлияли на его имущественную массу; действительно ли нарушены права страховой компании как кредитора в деле о банкротстве; иные фактические обстоятельства. Поэтому оценить, насколько страховая компания права в своей борьбе с (гипотетическим) нарушением ее прав и в выборе методов такой борьбы, затруднительно. Однако в комментируемом определении КС РФ указано, что страховая компания являлась участником судебного спора между должником и его бывшей супругой; довод страховой компании о пропуске срока исковой давности (несмотря на формальное отсутствие права на заявление такого довода) был исследован и оценен судом.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

КС отказался расширить право кредиторов банкрота ссылаться на давность

24 апреля

891

Позиция суда округа соответствует подходу, ранее выработанному Верховным Судом РФ (например, определение от 5 июля 2024 г. № 308-ЭС22-21714(3,4,5)). Суд округа в своем постановлении обратил внимание судов нижестоящих инстанций на необходимость применения ранее сформированных позиций Верховного Суда РФ по вопросам взыскания убытков и уступки реституционных требований третьим лицам.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

Кассация: установление цели причинения вреда обязывает рассмотреть вопрос об убытках

14 апреля

899

На протяжении всего периода рассмотрения спора ответчик занял пассивную позицию, уклоняясь от представления документов и пояснений. Представление документов от третьих лиц не подменяет собой процессуальную активность самого ответчика. Фактически, суд кассационной инстанции допустил нарушение правил распределения бремени доказывания, необоснованно предписав нижестоящим судам перейти от «содействия сторонам в получении документов» к «активному сбору доказательств за сторону и вопреки ее собственной позиции».

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС: кассация не вправе давать аффилированному лицу второй шанс доказать реальность сделки

23 марта

1419

Такие споры в очередной раз подчеркивают не только необходимость активного участия кредиторов в управлении должником в банкротных процедурах, но и уязвимость арбитражных управляющих (ведь весьма вероятно, что, откажись он от продолжения деятельности, ему бы и это решение поставили в вину, ссылаясь на гипотетические выгоды).

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

Рентабельность деятельности банкрота не исключает вину конкурсного управляющего в убытках

13 марта

983

Фактически суд кассационной инстанции указывает, что сомнения в цели совершения сделки (возможное препятствование включению имущества в конкурсную массу) и нетипичные условия ее совершения могут быть поставлены в вину бывшей супруге должника. А перекладывать ответственность за ее поведение на неафилированных ответчиков несправедливо. С одной стороны, такой подход можно признать справедливым и обоснованным, а с другой – учитывая сложность с установлением и доказыванием аффилированности между физическими лицами, не будут ли недобросовестные лица использовать аналогичное структурирование сделок для их защиты от оспаривания?

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

Отклонение цены менее чем вдвое не свидетельствует о неравноценности сделки

16 февраля

2874

Комментируемый кейс отражает суровую и невеселую действительность: любое действие арбитражного управляющего может быть квалифицировано в качестве ненадлежащего, недобросовестного, неправомерного (и список таких «не» можно продолжить до бесконечности). Практика сохранения в штатном расписании должностей юристов, бухгалтеров и прочих «типовых» специалистов весьма распространена. Можно рассуждать о том, что если сохраняем штатные единицы – то заполнять их должны прежние работники должника. Но такой вариант поведения не всегда оправдан – работники могут не согласиться на продолжение работы в штате банкрота (а значит, скорее всего, с нерегулярной выплатой зарплаты), и доверие не всегда удается сохранить к конкретным людям. Тогда арбитражный управляющий нанимает на такие должности (зачастую весьма важные!) проверенных специалистов. Привязывать оправданность решения о принятии людей в штат к факту продолжения хозяйственной деятельности банкрота далеко не всегда оправданно. Деятельность-то, может, и прекратили, но продолжаются суды, основанные на такой деятельности, осталось большое количество активов, правильный учет и отражение в отчетности которых важны в процедуре… В общем весьма спорный судебный акт, в очередной раз усложняющий и без того непростую работу управляющих.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ТОП-5 кейсов недели

6 февраля

1293

Важным также является указание суда на недопустимость определения рыночной стоимости имущества на основании объявлений без учета иных обстоятельств, включая техническое состояние имущества. При этом выглядит спорным видимое безапелляционное указание на отчет об оценке, который, согласно судебной практике, оценивается наравне с иными доказательствами. Постановление едва ли окажет какое-нибудь влияние на судебную практику, поскольку спор всецело связан с оценкой доказательств, и, по внутреннему убеждению суда кассационной инстанции, уполномоченный орган не представил их в достаточном объеме. Между тем данный обособленный спор подчеркивает важность ответственного сбора доказательств при оспаривании сделок. При недостаточности размещенных в Сети объявлений о продаже аналогичного имущества, переданного по оспариваемой сделке, все же следует обратиться к услугам оценщиков или усилить позицию иными доказательствами.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

Интернет-объявления не доказывают рыночную стоимость в банкротных спорах

3 февраля

1431

Учитывая сложившиеся тенденции (все более жесткая оценка поведения и результатов деятельности управляющих, снижение их процентного вознаграждения при сохранении низкой ставки фиксированной части, ограничение возможностей по привлечению специалистов), профессия арбитражных управляющих становится все менее привлекательной, что в итоге приведет к оттоку настоящих профессионалов и росту рисков недобросовестного поведения. Отдельно к комментируемой ситуации хотелось бы отметить процессуальную нетипичность спора. Обычно вопрос о взыскании убытков с арбитражного управляющего разрешается в рамках дела о банкротстве конкретного должника. В данном же случае заявитель обратился с требованием в общеисковом порядке, уже после завершения производства по делу о банкротстве. Почему кредитор не воспользовался своим правом в рамках банкротного дела, не подлежат ли иные кредиторы к привлечению к участию в споре, как должен определяться размер вреда и в чью пользу он должен быть взыскан (только кредитора-заявителя; всех кредиторов; кредиторов, присоединившихся к иску?) – все эти вопросы, на мой взгляд, оценки в судебных актах не получили.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

Кассация отменила отказ взыскать убытки с конкурсного управляющего за траты на юристов

7 ноября

1835

Изменение кредитора, которому принадлежит требование, о нарушении очередности и пропорциональности удовлетворения требований не свидетельствует (иначе надо было бы запрещать и формализованную уступку прав требований). Сам банк (изначальный кредитор) против перехода права требования к третьему лицу не возражал (иного не указано). Поэтому непонятно, что формально изменилось бы, если банк и плательщик заключили договор уступки права требования. Комментируемое постановление представляет собой тот случай, когда строгое следование букве закона приводит к потере его смысла и духа. Допускаю, что причиной принятия такого судебного акта явилось все же пресечение злоупотреблений со стороны плательщика долга. Но тогда перед нами наглядный пример судебного акта с ненадлежащим изложением обстоятельств спора и мотивов суда, что в конечном итоге приводит к его некорректному восприятию и возможному последующему искажению судебной практики.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

Нельзя заменить кредитора банкрота при частичном погашении долга

21 октября

2508

Ввиду перечисленного важно соблюдать баланс интересов сторон и следить за соразмерностью принимаемых мер потенциальному размеру ответственности. Если конкретному ответчику вменяется причинение ограниченного вреда и усматривается возможность переквалификации требований на взыскание убытков; если имеются обстоятельства, объективно свидетельствующие о возможности удовлетворить требования кредиторов и уменьшить размер субсидиарной ответственности; и т.д. – соразмерно должен и уменьшаться объем принимаемых обеспечительных мер, на что справедливо и указал суд кассационной инстанции в комментируемом споре.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

Обеспечительные меры в спорах о субсидиарке КДЛ должны быть соразмерны требованиям

27 августа

2025

В итоге арбитражные управляющие вынуждены тратить время и силы на защиту от подобного произвола, рискуя получить запрет на профессию даже за технические ошибки, которые не вызывают никакого недовольства у кредиторов в конкретном деле; а жалобщики при минимальных трудозатратах и отсутствующих для них лично рисках достигают своей цели – корректировки поведения управляющего или его отстранения в банкротном деле. Верховный Суд РФ наконец-то уделил внимание существующей проблеме, по крайней мере, допустив возможность компенсации арбитражным управляющим его издержек на защиту от подобных жалоб за счет Росреестра. Достаточно ли этого? Очевидно, что нет. Посмотрим, что Коллегия напишет в мотивировочной части своего определения, однако без изменения законодательного регулирования проблема уязвимости арбитражных управляющих перед действиями недобросовестных лиц решена не будет.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ТОП-5 кейсов недели

15 августа

2585

Учитывая, что с отказного определения Верховного Суда РФ прошло лишь пять месяцев, интересна позиция Судебной коллегии по анализируемому делу. На наш взгляд, справедлив аргумент кассатора об абсурдности последствий при применении подхода, который воспринял Арбитражный суд Московского округа, в ситуации отказа от применения моратория, к примеру, за день до его окончания (что повлечет «отложение» сроков подозрительности с даты введения моратория до даты возбуждения дела о банкротстве).

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС решит, как считать сроки подозрительности после отказа должника от моратория

23 июля

2120

С учетом вышеизложенного, можно предположить намерение Верховного Суда РФ сформулировать критерии выбора надлежащего способа защиты в подобных ситуациях, а также поставить точку в сложившемся дуализме подходов. На наш взгляд, спор о возврате денежных средств, необоснованно перечисленных кредитору, не может быть разрешен в порядке, предусмотренном ст. 60 Закона о банкротстве: само по себе разрешение разногласий предполагает, что для совершения определенных действий (распределения денежных средств, утверждения положения о торгах и т.д.) необходимо заранее получить санкцию суда на их исполнение. При этом из Закона о банкротстве и не следует невозможность оспаривания перечисления денежных средств в ходе конкурсного производства.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС оценит законность погашения требований осведомленного кредитора при банкротстве

17 июля

2130

Деятельность в одной с должником сфере и с использованием тех же поставщиков сами по себе не свидетельствуют об использовании активов должника и причинении ему убытков. Однако соответствующие доводы ответчика оценки судов не получили. Фактически, индивидуальный предприниматель была привлечена к ответственности исключительно за факт аффилированности с контролирующими должника лицами, что недопустимо. Кассация напомнила, что в отношении спорного ответчика нужно установить всю совокупность элементов ответственности, а при недоказанности таковых – удовлетворение требований преждевременно.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

Кассация: перевод бизнеса банкрота на новое лицо — основание для субсидиарки

15 июля

2253

Так, обязанность доказать отсутствие оснований для привлечения к субсидиарной ответственности возлагается судом на субсидиарного ответчика при одновременном соблюдении следующих условий: добросовестность действий кредитора; отсутствие у кредитора доступа к сведениям и документации о хозяйственной деятельности должника; недобросовестность процессуального поведения КДЛ (отказ / уклонение от дачи пояснений / при явной неполноте пояснений). Как следует из анализируемого постановления кассации, МКК КПИ Лимитед не представила отзыв, не направила представителей в арбитражные суды трех инстанций – налицо недобросовестность процессуального поведения.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

Кассация разъяснила институт субсидиарной ответственности контролирующих лиц

10 июля

2121

Указанные недостатки действующего регулирования не исчерпывающие, но их вполне достаточно для понимания необходимости изменений института банкротства. Другой вопрос, как именно и насколько качественно такие изменения будут проводиться. А оценить это мы сможем не раньше, чем увидим обновленный проект законопроекта. Так что пока нам остается только следовать завету А. Дюма и его известного героя – графа Монте-Кристо: «Ждать и надеяться».

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ТОП-5 кейсов недели

4 июля

2906

Вместе с тем примечательным является то обстоятельство, что на дату принятия постановления кассации уже были рассмотрены по существу иные связанные споры о признании сделок недействительными – (1) цессии [определение Арбитражного суда Тверской области от 18 июля 2023 г., оставленный без изменения постановлениями Четырнадцатого арбитражного апелляционного суда от 14 сентября 2023 г. и Арбитражного суда Северо-Западного округа от 12 декабря 2023 г., в удовлетворении заявленных требований отказано] и (2) договора аренды техники и транспорта без экипажа № 01/01-17 от 1 июля 2017 г., акта приема-передачи, акта сверки взаимных расчетов [определением Арбитражного суда Тверской области от 2 июня 2025 г. в удовлетворении заявленных требований отказано; в законную силу не вступило]. Следовательно, несмотря на наличие судебных актов об отказе в признании сделок недействительными, суд посчитал необходимым направить дело на новое рассмотрение и дополнительно исследовать доводы о недействительности сделок.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

Кассация: формальные документы не гарантируют включение в реестр

30 июня

1812

Кроме того, суд указал на неисследование обстоятельств наличия у должника экономического интереса в принятии на себя обязательств по договору поручительства в целях обеспечения исполнения обязательств за КДЛ-ответчика. Необходимость установления вышеуказанных обстоятельств следует из устоявшихся позиций Высшего Арбитражного Суда РФ и Верховного Суда РФ. Соответственно, рассматриваемое постановление не является революционным, а направлено на устранение допущенных ошибок. Вместе с тем намерение детально исследовать все обстоятельства, а не «засиливать» судебные акты о привлечении КДЛ к субсидиарной ответственности на основании логической связки «признание судом сделки недействительной = субсидиарная ответственность», безусловно, оценивается положительно.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

Масштаб сделок и существенный вред кредиторам важны для презумпции банкротства

18 июня

2223

Однако интерес может представлять тезис об отсутствии попыток связаться с ответчиком посредством электронных писем по адресу, содержащемуся в выписке из ЕГРИП. Если ВС РФ сделает отдельный акцент на данном доводе – в практике может появиться новое требование к арбитражным управляющим в виде необходимости предварительного, до инициирования судебных споров, использования всех возможных (а не только официальных почтовых) средств связи с потенциальными ответчиками. А это, в свою очередь, породит вопрос о распространении такого подхода к ординарным, не банкротным исковым производствам.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС разъяснит порядок извещения в делах о банкротстве

5 июня

2796

Относительно повышения качества правосудия хотелось бы разделять оптимистическую оценку М. Саликова. Но, на мой взгляд, высокий процент отмены судебных актов в суде кассационной инстанции свидетельствует об обратном: суды первой и апелляционной инстанций со своей задачей всестороннего исследования спора и правильного применения норм права не справляются. А ведь снижение нагрузки в первую очередь коснулось именно нижестоящих судов, поскольку снизилось количество первичных обращений (заявлений, жалоб и т.д.). Поэтому здесь актуально изречение «надеемся на лучшее, но готовимся к худшему» – хочется, чтобы оптимистические прогнозы оправдались, но на практике за это придется побороться.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

Банкротные юристы проанализировали работу АС Московского округа после реформы пошлин

3 июня

1718

Одобряя в целом такой подход к рассмотрению банкротных споров, не могу не отметить опасность перегибов, когда круг исследуемых обстоятельств будет чрезмерно разрастаться, а оценка им будет даваться через фильтр заведомой недобросовестности контрагентов. Остается надеяться, что суды смогут выдержать баланс – к чему последовательно призывает и ВС РФ (подчеркивая, например, что даже формальная невыгодность сделки может объясняться мотивами ее совершения и ценностью, придаваемой сделке ее участниками).

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

Кассация разъяснила критерии недействительности сделок с целью вывода активов должника

2 июня

2319

Что же касается выводов в комментируемом постановлении, то они представляются в достаточной степени мотивированными и обоснованными: суд апелляционной инстанции в соответствии с разъяснениями Верховного Суда РФ оценил поведение каждого из ответчиков, учитывая их должности, состав полномочий и период их осуществления, а также исследовал вопрос о финансовом состоянии каждого из спорных заемщиков. Подход суда к разрешению спора вполне соответствует выработанным высшими судебными инстанциями разъяснениям. Дополнительно отмечу структурирование постановления – примененное судом разделение акта на разделы по отдельным ответчикам и отдельным вменяемым им эпизодам хоть и не представляется совершенным, но все же существенно упрощает восприятие выводов суда и их анализ.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

Апелляция освободила большинство экс-топов Интерактивного банка от миллиардных убытков

5 мая

2430

Более того, еще в п. 29.4 постановления Пленума от 23 декабря 2010 г. № 63 Высший Арбитражный Суд РФ указывал, что при оспаривании на основании ст. 61.3 Закона о банкротстве платежа, размер которого существенно превышает разницу между стоимостью конкурсной массы и общим размером требований кредиторов (включенных в реестр требований кредиторов, в том числе опоздавших, а также имеющихся и разумно необходимых будущих текущих), суд признает платеж недействительным только в части суммы, равной такой разнице.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

Кассация: реституция по сделке не должна превышать размер реестра требований кредиторов

29 апреля

4424

Конкурсный управляющий как профессиональный участник дел о банкротстве должен был знать об особенностях реализации принадлежащей должнику канализации. И почему ситуация отчуждения данного имущества в пользу физического лица в принципе была допущена – вопрос отдельного разбирательства. Соответственно, позиция ВС РФ в комментируемом споре не является новой или революционной, но, возможно, она послужит дополнительным напоминанием для арбитражных управляющих и кредиторов об особенностях отдельных активов и недопустимости их продажи на привычных торгах.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС разъяснил подсудность споров о продаже имущества банкротов

18 апреля

3389

Разрешение указанного вопроса, на наш взгляд, было самым ожидаемым в анализируемом определении – с учетом формирования в настоящий момент практики применения постановления Конституционного Суда РФ от 31 октября 2024 г. № 49-П. Верховный Суд пришел к однозначному выводу, что иск прокурора не является «антикоррупционным» и не относится к числу случаев-исключений, когда к требованию не подлежит применению исковая давность. Указанная позиция ВС также представляется верной. Выводы, сформулированные в анализируемом определении, будут пресекать недобросовестную деприватизацию, а также обеспечивать стабильность гражданского оборота.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС ограничил оспаривание сделок с имуществом банкрота после мирового соглашения

9 апреля

2829

Сложность данного механизма заключается в том, что в отличие от споров об ответственности в рамках дела о банкротстве, истец не имеет в своем арсенале презумпций, направленных на облегчение процедуры доказывания. При этом проблемы остаются те же, что и у кредиторов в банкротстве: истец не погружен во внутреннюю деятельность общества-должника, не имеет доступа к его документации и в отличие от банкротных процедур не имеет инструментов по ее получению / восстановлению из иных источников, а контролирующие лица стремятся скрыть свой статус и уклоняются от раскрытия каких-либо документов и сведений. Для разрешения обозначенных проблем КС РФ в своем постановлении от 7 февраля 2023 г. № 6-П указал о правилах переноса бремени доказывания в подобных обстоятельствах: если привлекаемое к ответственности лицо допустило принудительную ликвидацию подконтрольного ему общества-должника при наличии долгов перед контрагентами, а в ситуации последующего спора о субсидиарной ответственности не представило отзыва и/или документов, обосновывающих такое поведение и характеризующих деятельность должника, – то презюмируется наличие прямой взаимосвязи между поведением ответчика и невозможностью расчетов с кредиторами.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС решит, как распознать номинального директора и привлечь реального к субсидиарке

2 апреля

6939

По сути, путаница возникла из-за некорректного смешения разъяснений, приведенных в п. 20 постановления Пленума Верховного Суда РФ от 21 декабря 2017 г. № 53, и положений ст. 61.11 Закона о банкротстве. Казалось бы, и разъяснение ВС РФ, и норма Закона затрагивают вопрос соотношения последствий поведения субсидиарного ответчика с наличием и размером непогашенных требований кредиторов. Однако п. 20 постановления Пленума призван помочь разграничить вид ответственности и предписывает сопоставлять существенность влияния поведения ответчика на деятельность должника. Такая оценка не должна ограничиваться только сопоставлением, например, цены оспоренных сделок и размером непогашенных требований кредиторов. Нужно исследовать и отсроченное влияние сделок на финансовое положение должника, и какие цели преследовались при их совершении, и многие другие аспекты. Если в результате изучения поведения ответчика станет ясно, что именно оно стало необходимой причиной банкротства, то на контролирующее лицо возлагается субсидиарная ответственность – как и произошло в комментируемом споре.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

Кассация: повторение доводов не лишает КДЛ права на снижение субсидиарной ответственности

2 апреля

3641

Примененная в комментируемом деле позиция закреплена в п. 10 Обзора судебной практики по вопросам участия арбитражного управляющего в деле о банкротстве, утвержденного Президиумом Верховного Суда РФ 11 октября 2023 г. Поэтому нельзя сказать, что позиция суда является новаторской. Но это не умаляет значимости самого факта готовности судов применять на практике достаточно непривычные, выбивающиеся из стандартных правил, подходы. Отдельного упоминания заслуживает факт публикации о данном кейсе на сайте Арбитражного суда Кировской области. Написанная «живым», близким гражданам языком заметка способствует повышению юридической грамотности населения и его осведомленности о возможностях финансовой реабилитации, что также можно только приветствовать.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ТОП-5 кейсов недели

21 марта

3827

В части основания для привлечения к субсидиарной ответственности за неподачу (несвоевременную подачу) заявления о признании должника банкротом суд пришел к выводу о недоказанности возникновения у ОАО «Мурманское морское пароходство» признаков объективного банкротства в предполагаемый заявителем период. Безусловно, установление даты объективного банкротства – необходимый предмет доказывания для привлечения КДЛ к ответственности на основании ст. 61.12 Закона о банкротстве. Вместе с тем в рамках рассматриваемого обособленного спора не были установлены фактическая дата объективного банкротства и причины банкротства должника в целом.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

Дело о банкротстве Мурманского морского пароходства: суд не нашел причин для субсидиарки

20 марта

3407

В частности, суд апелляционной инстанции как минимум не мотивировал в достаточной степени вывод о дате наступления объективного банкротства, поскольку (1) не был учтен тот факт, что изначально обязательство должника возникло после получения авансовых платежей по договору подряда, а не в результате заключения соглашения о новации, а также (2) не был исследован вопрос о поведении контролирующих должника лиц после получения денежных средств – как и на какие цели они были расходованы? Также обращает на себя внимание указание суда кассационной инстанции, что не получили никакой правовой оценки доводы ответчика, опровергающие само наличие у него статуса контролирующего лица. Комментируемое постановление подчеркивает важность тщательного исследования всех обстоятельств дела при привлечении контролирующих должника лиц к субсидиарной ответственности. Однако данный акт не имеет революционного значения для судебной практики.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

Кассация: суды должны оценить доводы о бездействии руководителя, ведущем к утрате активов

13 марта

2726

Действительно, поручительства за аффилированных лиц по общему правилу, сформулированному ВС РФ, выводятся за периметр оснований для субсидиарной ответственности. Но поведение КДЛ, сопутствующее принятию должником обязательств за компании группы, подлежит в таком случае более пристальной оценке. Например, в рассматриваемом кейсе необходимо изучать вопрос обоснованности резкого (почти в 9 раз) роста зарплаты руководителя, основания и размер платежей в пользу аффилированных лиц. Если это были мероприятия по выводу активов – тогда и финансовое положение поручителя ухудшилось соразмерно данным операциям. Но нижестоящие суды оценки соответствующим доводам конкурсного управляющего не дали. И как результат – остались неустановленными и неоцененными два «краеугольных камня» субсидиарной ответственности: в какой момент должник стал объективным банкротом и по какой причине?

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

Кассация: перечисление денег аффилированным лицам может быть причиной банкротства

6 марта

2679

Допускаю гипотетическую вероятность, что кредитор действительно не отследил, что в качестве арбитражного управляющего утвержден учредитель юридического консультанта самого кредитора. Но защита прав истца надлежащим образом реализована в рамках банкротного дела – по жалобе самого истца арбитражный управляющий отстранен по мотиву потенциального конфликта интересов, а также по причине допущенных нарушений. С учетом раскрытых фактических обстоятельств вероятно, что Верховный Суд РФ удовлетворит кассационную жалобу ответчика и отменит обжалуемые судебные акты.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС оценит довод о двойной оплате за одни и те же услуги в банкротстве

25 декабря

2609

Конкурсный управляющий, вступивший в дело на его новом рассмотрении, ссылался на установленные в рамках банкротства обстоятельства аффилированности и недобросовестности сторон, но убедить суды в своей позиции не смог. Но и оспаривание сделок в рамках дела о банкротстве уже было бы невозможно: и срок на подачу заявления пропущен, и есть вступивший в силу судебный акт по вопросу действительности сделок. Скорее всего Верховный Суд РФ прислушается к позиции управляющего, поскольку сделки действительно имеют признаки подозрительных. При этом необходимо пресечь на будущее саму возможность для аффилированных лиц пытаться искусственно легализовать вывод активов через манипулирование судами.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС рассмотрит спор об оспаривании сделок должника

3 декабря

4508

Нельзя сказать, что оно революционное или новаторское, но именно такие (казалось бы, обыденные) кейсы позволяют выработать корректные подходы к защите прав кредиторов и соблюдению баланса интересов участников дел о банкротстве. Во-первых, важен акцент, что должник, в реестр которого включаются требования, от оспоренных сделок не пострадал, ему и его кредиторам вред не причинялся (наоборот, должник получил определенную денежную сумму, то есть его имущественная масса приросла). Поэтому в рамках его банкротства недопустимо понижение очередности предъявленных реституционных требований по правилам п. 2 ст. 61.6 закона о банкротстве. Во-вторых, суд округа не остановился на проверке доводов жалобы кассатора — кредитора с реституционным требованием. Признав обоснованность его доводов, кассация, тем не менее, указала на необходимость проверки наличия иных оснований для понижения очередности требования — по правилам субординации компенсационного финансирования. Соответствующее указание кассации будет служить еще одним напоминанием нижестоящим инстанциям о необходимости полного и всеобъемлющего исследования природы предъявленного требования и оснований его возникновения (не ограничиваясь поверхностным изучением очевидных обстоятельств). Только при таком подходе возможна сбалансированная и справедливая защита интересов всех участников банкротных дел.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

АС МО: факт недействительности сделки не исключает компенсационный характер финансирования

12 ноября

2858

Учитывая, что судами всех инстанций установлено, что предполагаемая дебиторская задолженность организации-банкрота сформировалась в 2014–2015 гг., то есть за пять лет до начала банкротства должника, и срок исковой давности по таким долгам уже давно истек, странно предполагать, что непередача первичной документации помешала наполнить конкурсную массу. Соответственно, презумпция наступления субсидиарной ответственности применению не подлежала. В данном случае можно было бы рассуждать, почему контролирующие должника лица не взыскивали своевременно дебиторскую задолженность, — и тогда можно было бы прийти к вероятному взысканию убытков с менеджмента в пользу кредиторов. Но, увы, в данном деле требования были заявлены иные, в связи с чем позиция судов первой и кассационной инстанций представляется вполне обоснованной.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

АС Уральского округа: события пятилетней давности не могут быть основанием для субсидиарки

29 октября

2804

Позиция, указанная в комментируемом определении КС РФ, также не является новой. Неоднократно Конституционный суд РФ указывал заявителям жалоб, что, поскольку принимаемый в рамках уголовного дела арест на имущество является срочной мерой и законодательство предусматривает механизмы отмены такого ограничения, положения ст. 115 УПК РФ соответствуют положениям Конституции РФ. Но на практике ст. 115 УПК РФ работает таким образом, что защитить права кредиторов банкрота становится весьма затруднительно. При наличии одновременно и приговора суда с удовлетворенным гражданским иском потерпевшего, и процедуры банкротства в отношении осужденного добиться снятия ареста с имущества банкрота будет практически невозможно. При этом реализация имущества будет возможна только и исключительно для целей удовлетворения требований такого кредитора-потерпевшего, поскольку вступивший в законную силу судебный акт (приговор) определил судьбу актива (см. Определение ВС РФ от 29.08.2022 № 308-ЭС22-4568 по делу № А32-10081/2019).

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

Конституционный суд: залоговые кредиторы банкрота не защищены от ареста имущества

21 октября

3551

В комментируемом споре Коллегия рассматривала достаточно типичную ситуацию, когда аффилированные лица таким образом управляют своей взаимной задолженностью, чтобы получить приоритет при распределении конкурсной массы компании-банкрота – и фактически освободить вторую компанию от необходимости исполнять свои обязательства. Не смотря на достаточно типичную и очевидную ситуацию, ВС РФ все же пришлось корректировать позицию нижестоящих судов. Удручает, что вместо разрешения сложных и неоднозначных правовых ситуаций, Коллегия вынуждена в очередной раз разъяснять «на пальцах» правила применения достаточно распространенных норм. Хочется верить, что комментируемое определение позволит уменьшить количество судебных ошибок по подобным спорам в будущем.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС отказал аффилированному кредитору во взыскании с банкрота текущих платежей

4 октября

2613

В правоприменительной практике весьма распространен достаточно прямолинейный подход к оценке наличия и размера вреда интересам кредиторов в результате совершения оспариваемой сделки. Как правило, за основу берутся ценовые показатели — причем без оценки их в динамике, без их сопоставления с «внутренними» потребностями должника и без установления влияния сделки на финансовое состояние компании в течение хоть какого-нибудь отрезка времени. Например, весьма распространен подход, что если общество-банкрот продало актив с дисконтом, то такая сделка априори убыточна для его кредиторов. Но это далеко не всегда так. Общество, избавляясь от актива, могло существенно сэкономить на его обслуживании, либо благодаря сделке оперативно смогло рассчитаться по долгам, сэкономив на процентах и неустойках, и проч. Но такие доводы либо в принципе не заявляются сторонами, либо не получают должной оценки со стороны судов. Верно это и для обратной ситуации – когда внешне безупречная сделка сохраняется в силе, хотя ее отсроченный эффект для должника и его кредиторов является негативным.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС удовлетворил жалобу банка на признание недействительными сделок должника с акционером

4 октября

2640

С одной стороны, как следует из судебных актов по спору, кредитор, претендующий на статус залогового кредитора, не был осведомлен о реализуемом иными лицами преступном умысле; сам кредитор цели совершить противоправные действия не преследовал. Поэтому возникает закономерный вопрос, должен ли он нести негативные последствия, обусловленные деяниями иных лиц. С другой стороны, установлено, что данный кредитор имел неформализованные связи (брат бывшей супруги) с основным бенефициаром должника, который признан виновным в совершении преступления, ставшего причиной банкротства. При этом сделки в основе требований кредитора вызывают обоснованные вопросы: на каких условиях и по какой цене кредитор приобрел от бенефициара права требования к должнику? Учитывая оплату обязательств посредством зачетов между аффилированными лицами, точно ли в основе требования реальные правоотношения, а не их видимость? Почему о залоговом характере своего требования кредитор, оказывавший бенефициару должника юридические услуги (то есть имевший необходимые квалификацию и знания), заявил только спустя три года после включения долга в реестр?

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС проверит мнимость оплаты по ДДУ зачетом с аффилированным с застройщиком-банкротом лицом

3 октября

3213

Суды регулярно высказываются о возможности конкурсного управляющего истребовать документы в подобной ситуации (постановление Арбитражного суда Московского округа от 19.09.2023 по делу № А40-269141/2019, постановление Арбитражного суда Уральского округа от 07.07.2023 по делу № А50-16453/2021, постановление Арбитражного суда Уральского округа от 11.03.2024 по делу № А07-3981/2022). В обоснование данной позиции суды, как и Арбитражный суд Восточно-Сибирского округа в комментируемом постановлении, ссылаются на пункт 24 постановления Пленума ВС РФ от 21.12.2017 № 53, позволяющий истребовать документы не только у руководителя, но и у других лиц, фактически располагающих документами. В большинстве случаев такими лицами как раз выступают контролирующие должника лица, с чем и столкнулся конкурсный управляющий в данном деле.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

Кассация: суды должны истребовать документы у фактического руководителя должника

8 августа

3983

Из обжалуемых судебных актов по спору не усматривается, что ответчик в принципе заявлял доводы о необходимости применения моратория к требованию о взыскании неустойки. Поэтому усматриваются две вариации решения ВС РФ. Либо Коллегия установит, что ответчик такие доводы заявлял, но они не получили оценки со стороны судов, что является нарушением норм материального права. В таком сценарии налицо будет достаточно типичная судебная ошибка в виде игнорирования части доводов стороны спора. И тогда позиция ВС РФ будет лишь напоминанием судам, что это недопустимо. Либо ВС РФ пропишет, что ответчик такие доводы мог и не заявлять, но суды должны были сами оценить период исчисления неустойки и применить подлежащие применению нормы о моратории в отношении штрафных санкций. В таком случае комментируемый спор будет важным для практики, предписывая обязанность суда самостоятельно проверять период начисления неустойки — даже в отсутствие заявления стороны об этом.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС оценит законность отказа судов применить к неустойке мораторий на банкротство

23 июля

3764

Вопрос о необходимости введения госпошлин по спорам в рамках дел о банкротстве неоднократно поднимался – но, как правило, со стороны представителей практикующего сообщества. ВС РФ или законодатель таких инициатив не высказывали, на общественное обсуждение их не выносили. Поэтому столь стремительное изменение такого важного аспекта в производстве банкротных дел, еще и в таком формате, вызовет определенные сложности – поскольку ни суды, ни участники банкротств к такому повороту событий не готовы. В целом введение госпошлин по обособленным банкротным спорам – мера разумная и оправданная. Как показывает статистика, именно дела о банкротстве дают основную нагрузку на судей. В отсутствие госпошлины недобросовестные лица не ограничены ничем в своем стремлении подать как можно больше зачастую необоснованных заявлений – например, чтобы оказать давление на «неугодного» арбитражного управляющего. Необходимость уплачивать госпошлину, еще и в максимально возможном размере, поток таких обращений (надеемся) пресечет или хотя бы уменьшит. Однако в отсутствие переходного периода и более подробных разъяснений от ВС РФ, в ближайшие месяцы банкротные споры будут находится в некой «зоне турбулентности.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС сообщил о необходимости платить госпошлину по обособленным спорам в банкротстве

30 мая

15080

И хотя, казалось бы, о порядке определения очередности задолженности по обязательным платежам разъяснения ВС РФ были сформулированы еще в 2016 году, на практике постоянно выявляются спорные нюансы, требующие выработки единообразных подходов. Очередность восстановленного НДС – один из таких насущных, острых и до сих пор не разрешенных вопросов. Принимался НДС к вычету в прошлые, предшествующие банкротству, периоды. Однако восстанавливается НДС в настоящем времени, уже в ходе дела о банкротстве. Такая двойственность дат порождает вариативность выбора момента возникновения задолженности, что, в свою очередь, влечет за собой конфликт между уполномоченным органом и иными кредиторами должника. Хочется надеяться, что в комментируемом споре ВС РФ воспользуется возможностью и сформулирует абстрактные, общие правила определения момента возникновения обязательств по восстановленному НДС, предоставив участникам банкротных дел универсальную инструкцию для подобных ситуаций.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС рассмотрит спор об определении очередности уплаты восстановленного НДС

3 мая

3866

Во-первых, суды ошибочно определили, что спорная сделка с недвижимостью совершена в дату подписания спорного договора, а не в дату регистрации перехода права собственности. Сознательные действия сторон спорной сделки по регистрации перехода права собственности были совершены после отзыва лицензии банка, то есть уже в условиях действия запрета на совершение распорядительных сделок в отношении имущества банка. Во-вторых, суды ограничились указанием на отсутствие официально сформированной картотеки неисполненных распоряжений на дату подписания спорного договора купли-продажи. Однако были проигнорированы как представленные заявителем доказательства фактического формирования такой картотеки (письмо председателя правления банка, факт размещения в сети Интернет уведомления о приостановке операций, состоявшийся приговор по уголовному делу), так и ранее состоявшиеся по тому же банкротному делу судебные акты с противоположными выводами.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС согласился с доводами АСВ о незаконной цепочке сделок с имуществом «Смоленского Банка»

27 апреля

4104

Правильное определение природы и характера требований имеет весьма существенное практическое значение, поскольку от этого зависит (1) предмет и распределение бремени доказывания, а также (2) порядок удовлетворения требований кредиторов. Например, Верховный суд РФ уже высказывался, что корпоративные убытки «принадлежат» самому должнику и поэтому на них не распространяется правило о возможности кредиторов распорядиться соответствующим правом требования. Кроме того, по требованиям о взыскании убытков будет по-разному исчисляться срок исковой давности — в зависимости от того, кому убытки были причинены: самой корпорации (должнику) или ее кредиторам. С учетом изложенного, часть 2 комментируемой справки о результатах обобщения судебной практики имеет важное практическое значение, поскольку систематизирует уже выработанные подходы к разграничению возможных требований о компенсации убытков или привлечении к субсидиарной ответственности. Кроме того, в данной части Справки уделено отдельное, достаточно детальное, внимание правилам распределения бремени доказывания и применимым презумпциям.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

4 ААС обобщил практику споров о привлечении к ответственности контролирующих лиц

24 апреля

6963

Такая доверенность в комментируемом деле, казалось бы, была представлена. Но ее достоверность вызвала сомнения у пристава-исполнителя, что и повлекло безрезультатные попытки подтверждения полномочий представителя взыскателя. Комментируемое определение не является новаторским. Но содержащиеся в нем выводы, тем не менее, имеют весьма существенное значение для правоприменения, подчеркивая право и обязанность пристава-исполнителя надлежащим образом проверять полномочия представителя взыскателя – не ограничиваясь формальным подходом.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС признал обоснованным отказ пристава перечислить 50 млн на счет представителя взыскателя

11 апреля

3572

После прекращения дела о банкротстве должника в связи с недостаточностью у последнего средств для финансирования необходимых расходов кредиторы вправе инициировать отдельное дело о привлечении контролирующих должника лиц к субсидиарной ответственности – по правилам, установленным «Законом о банкротстве». Однако, по открытым источникам, единственным учредителем и генеральным директором ООО «ПремиумСтрой» является один гражданин. Установлены ли иные лица, контролировавшие деятельность общества, неизвестно; но учитывая прекращение дела о банкротстве на стадии процедуры наблюдения – скорее всего, круг таких лиц еще не определялся. Поэтому попытка кредиторов получить удовлетворение своих требований через механизм привлечения собственника общества-банкрота (физического лица) к субсидиарной ответственности по правилам Закона о банкротстве с очень высокой вероятностью была бы безрезультативной.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС рассмотрит спор о субсидиарном взыскании неотработанного аванса со строительного СРО

29 марта

6633

Корректность подбора аналогов оцениваемого объекта – важнейших критерий для получения релевантных результатов и если экспертом действительно выбраны несопоставимые объекты, то согласие судов с результатами исследования является необоснованным. Другой вопрос, имелись ли в период проведения исследования сведения о продаже объектов, аналогичных спорному? Податель жалобы ссылается на факт продажи конкурсным управляющим должника сопоставимого по местоположению и площади объекта, но такая продажа состоялась в 2022 году, то есть в период рассмотрения комментируемого спора. Были ли эти сведения публично доступны в период проведения экспертизы? Если нет — возможно, эксперт выборку аналогов провел корректно. И тогда вопрос именно к судам, которые на стадии проверки определения суда первой инстанции, по всей видимости, не приняли во внимание доводы ответчика о противоречивом поведении конкурсного управляющего при продаже объекта недвижимости, сопоставимого спорному. И в таком случае налицо придание экспертному заключению заранее определенной силы, предопределяющей исход спора без учета иных доказательств в их совокупности.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС рассмотрит спор о значении заключения эксперта при оспаривании сделки в банкротстве

5 марта

7667

Признание недопустимости установления разных по размеру комиссий для платежей в пользу юридических и физических лиц обнадеживает. Но не гарантирует невозможности установления банками заградительных комиссий обслуживания счета банкрота в принципе. Часть банков не стремится обслуживать счета банкротящихся лиц и изначально предусматривает заградительные тарифы на банковское обслуживание. Другие банки счета откроют на более лояльных условиях, но предусмотрят многочисленные комиссии, например, не только за сам факт проводки платежа, но и за его проверку на предмет соблюдения очередности. Учитывая, что кредиторов могут быть десятки (а то и еще больше), каждое распределение конкурсной массы сопряжено с выплатой банку весьма существенных сумм. Конечно, речь не идет о том, что банк свои услуги должен оказывать бесплатно. Но законодательное введение ограничений размера комиссий при обслуживании счетов банкротов могло бы разрешить проблемы и рассмотренного в комментируемом кейсе дисбаланса при платежах разным категориям кредиторов, и ущемляющих интересы кредиторов должников избыточных платежей в пользу банков.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС признал незаконной 10%-ую комиссию банка за перечисление АУ денег кредитору-физлицу

17 января

9531

Допущенные судами ошибки в целом достаточно типичны и фигурируют во многих определениях ВС РФ по вопросу субсидиарной ответственности. Отличие комментируемого определения — в разъяснениях о применении презумпции субсидиарной ответственности за допущенные налоговые правонарушения. Коллегия указала на необходимость соблюдения двух критериев: качественного (факт нарушения, повлекшего привлечение к налоговой ответственности) и количественного (размер ответственности за установленное налоговое нарушение составляет 50% от общего размера реестра требований кредиторов). Вообще указанные критерии прямо указаны в законе о банкротстве и сложность в применении данной презумпции в комментируемом деле вызывает недоумение. На практике позиция ВС РФ выступит дополнительным напоминанием о недопустимости формального применения предусмотренных законом о банкротстве презумпций привлечения к субсидиарной ответственности и о необходимости всестороннего изучения обстоятельств спора, доводов и доказательств сторон.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС направил на новый круг спор о привлечении КДЛ к субсидиарке за налоговое правонарушение

27 декабря

5267

Суды установили факт наступления банкротства по причине совершения сделок по выводу активов, а ответчики (судя по содержанию судебного акта) не оспаривали факт убыточности/вредоносности сделок, а отрицали собственную причастность к их совершению (одобрению, инициированию и т. д.). В этой связи суд задается вопросом: если ответчики входили в органы управления, то почему не реализовывали свои полномочия и не пресекли такие порочные, вредящие банку действия? Номинальное занятие должности (наделение статусом в отсутствие наполняющего его функционала) не освобождает от субсидиарной ответственности — данный подход закреплен и в законе о банкротстве, и в разъяснениях Пленума ВС РФ. Наделение полномочиями третьего лица не освобождает доверителя от необходимости контролировать действия такого лица — об этом ВС РФ тоже уже высказывался в контексте субсидиарной ответственности.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС допустил возможность привлечения КДЛ к субсидиарной ответственности за бездействие

30 ноября

7170

С одной стороны, фабула достаточно простая: конкурирующие кредиторы спорят, реальный или нет был заем на весьма существенную сумму, к тому же предоставленную наличными денежными средствами. С другой стороны, есть весьма интригующие аспекты. Так, спорящий с обоснованностью требования второй кредитор сам вступил с должником в подобные отношения. При этом доводы о мнимости конкурирующего займа аналогичны доводам, которые этот же конкурирующий кредитор уже заявлял в рамках общеискового производства и которые были отклонены судами. Если сделки в основе рассматриваемого требования все же будут признаны недействительными, то залоговый приоритет в отношении весьма дорогостоящего имущества перейдет как раз к возражающему кредитору. Учитывая указанные нюансы, ВС РФ может высказаться о скрытых мотивах лица, пытающегося оспорить сделки в основе требований конкурирующего кредитора. Возможно, будет затронут и вопрос оценки использования ранее состоявшихся решений судов общей юрисдикции. Возможно ли в теории преодоление законной силы таких судебных актов, если кредитор участвовал в соответствующем судебном споре и заявлял аналогичные доводы о мнимости сделок? Представляется, что предоставление «второго шанса» такому лицу недопустимо.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС рассмотрит спор о включении в реестр подтвержденных райсудом требований кредитора

30 октября

8204

Казалось бы, уже сказано так много и рассмотрено столько вариаций применения данного инструмента, что неопределенности быть не должно. Однако как только суды сталкиваются с новым вариантом – снова требуется вмешательство коллегии и детальные разъяснения. Вот и в данном кейсе столкнулись два вопроса, ранее по отдельности ВС РФ рассмотренные: (1) возможно ли сальдирование при наличии спора о размере неустойки и (2) может ли сальдирование нарушать права кредитора, получившего в залог право требования должника к его контрагенту. Скорее всего, ВС РФ будет вынужден повторить свои предыдущие разъяснения и указать на возможность их совместного применения при комбинации обстоятельств, схожих с обстоятельствами из нескольких отдельных ранее рассмотренных споров.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС рассмотрит спор о сальдировании требований при наличии финансовых санкций

29 сентября

2888

То есть, с одной стороны, достигается цель процедур банкротства – кредиторы получают удовлетворение своих требований (в комментируемом споре вообще в полном объеме). Однако в результате такого погашения должник лишается всего своего имущества и не может продолжать деятельность – без предоставления дополнительного финансирования или активов со стороны бенефициаров. Возникает вопрос, а есть ли необходимость в сохранении такого заведомо несамостоятельного хозяйствующего субъекта? Будет ли он способен восстановить свою деятельность или перезапустить ее? И не придется ли судам рассматривать новое дело о банкротстве в обозримом и не столь отдаленном будущем?

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС признал незаконным заключенное в банкротстве мировое соглашение

26 сентября

4937

Тогда для успешного оспаривания сделок необходимо доказать целую совокупность элементов, что повышает шансы на успешное (для должника и его КДЛ) сохранение активов. Другая ситуация со сделками, попавшими в период до 1 месяца до начала банкротства и позднее данного момента. Для их оспаривания необходимо доказать минимум обстоятельств – и в большинстве случаев в такой временной промежуток совершаются сделки с «обычными» контрагентами должника, которые получают законно причитающееся им и дальнейшую судьбу второй стороны сделки как правило не отслеживают. Именно на защиту таких не связанных с должником и его КДЛ лиц позиция ВС РФ и направлена.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС пояснил момент осведомленности ответчика о пороках совершенного должником платежа

19 сентября

3552

Суды, разрешая комментируемый спор, на положения пункта 10 Обзора о субординации не ссылались в принципе, хотя он вполне соответствует рассматриваемой ситуации: предоставление займа должнику его бенефициаром было согласовано независимым мажоритарным кредитором, которому было заведомо известно о специфике деятельности должника и недостаточности у него собственных оборотных средств. На первый взгляд, в условиях наличия такого согласования кредитора требования бенефициара понижению в очередности не подлежат. Однако из содержания судебных актов усматривается, что суды действительно не изучали вопрос о соглашении между банком ДОМ.РФ и бенефициаром о субординации требований последнего относительно кредитных требований. Кроме того, суды не исследовали вопрос, не нарушает ли соглашение банка и бенефициара о предоставлении компенсационных займов прав и интересов иных, миноритарных кредиторов. Ведь в пункте 10 Обзора о субординации прямо указано, что требования бенефициара, предоставившего заем, не понижаются только при условии отсутствия ущемления прав иных участников банкротного дела.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС рассмотрит спор о субординации требований кредиторов должника

24 августа

3429

Хоть и нельзя сказать, что ВС РФ выразил какую-то революционную позицию, однако в данном деле ему пришлось исправлять ошибки судов нижестоящих инстанций, которые, к сожалению, являются достаточно типичными и распространенными в спорах о привлечении лиц к субсидиарной ответственности. Во-первых, коллегия напомнила судам и участникам дел о банкротстве, что предусмотренные законом презумпции наступления субсидиарной ответственности являются опровержимыми. Привлекаемые к ответственности лица вправе приводить доводы, опровергающие взаимосвязь наступления банкротства с обстоятельствами, положенными в основу презумпций, и суды обязаны исследовать и оценить данные доводы. Нарушение данного правила в конкретном комментируемом споре (исходя из содержания определения) привело к неустановлению истинных причин наступления банкротства – и, возможно, к неправомерному освобождению от ответственности лиц, принявших критические для должника решения.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС рассмотрел спор о привлечении к субсидиарке руководителей бюджетных структур

15 августа

6066

В данном деле о банкротстве ВС РФ развивает практику разграничения зачетов взаимных требований и сальдирования взаимных представлений, защиты последнего от оспаривания. Так, ВС РФ сказал, что должник и (или) его контрагент вправе выразить намерение на сальдирование взаимных представлений и изложить тем самым собственное видение результата сверки расчетов по прекращенному договору. Если одна из сторон взаимоотношений не согласна с обозначенным результатом определения сальдо взаимных представлений, то она вправе обратиться с исковым заявлением о взыскании в ее пользу причитающихся (по мнению стороны) сумм. Практика защиты сальдирования от оспаривания представляется положительной, однако является новой и в достаточной степени не урегулированной. Поэтому продолжение работы ВС РФ по разъяснению границ и правил применения данного инструмента можно только приветствовать.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС: нельзя подменять спор о взыскании долга требованием о недействительности сделки

4 августа

5687

Единственный тезис, нашедший отражение в определении, — несогласие конкурсного управляющего с текущим статусом требования кредитора. Из раскрытой фактуры взаимоотношений сторон причины сомнений в текущем статусе требования неясны: хотя договор подряда и был заключен до возбуждения дела о банкротстве, но нарушения, послужившие основанием для начисления штрафов, имели место в 2016 году, то есть уже в ходе банкротства. Неотработанный аванс был перечислен и не отработан в 2017 году – то есть также основания для начисления соответствующей неустойки возникли после возбуждения дела. Подождем итогов рассмотрения спора по существу.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС разберется в правомерности квалификации требований кредитора к должнику как текущих

3 августа

4154

С одной стороны, действительно, должны учитываться свобода договора, право кредитора распоряжаться принадлежащим ему правом требования и наличие разумного интереса цедента получить хоть какое-то удовлетворение своих требований. С другой стороны, учитывая впечатляющий дисконт стоимости уступаемого требования (335 тыс. были уступлены за 10 тыс. рублей) и последовавшую в короткий срок ликвидацию цессионария, утверждения конкурсного управляющего о наличии признаков злоупотребления правом в действиях кредитора как минимум заслуживали судебной проверки. Представляется, что ВС РФ укажет на недопустимость создания условий для правопреемства с целью фактического блокирования прав иных лиц (арбитражного управляющего в данном случае) на получение удовлетворения своих требований. Если доводы о злоупотреблении правом найдут свое подтверждение, то скорее всего Коллегия подтвердит возложение обязанности по несению расходов на банкротство именно на первоначального заявителя, а не его заявленного правопреемника.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС рассмотрит спор о процессуальном правопреемстве заявителя в деле о банкротстве

18 июля

5078

Оспаривание сделок, в первую очередь, должно быть нацелено на достижение данной цели, а не на декларативную фиксацию неправомерности действий контролирующих должника лиц. В конце концов, такая оценка действий КДЛ может быть дана и в споре о их привлечении к субсидиарной ответственности, а оспаривание сделок предполагает, в первую очередь, наполнение конкурсной массы за счет возврата неправомерно выбывшего (или излишне, в преимущественном порядке исполненного). В комментируемом споре результат как раз был достигнут декларативный: суды признали договоры и платежи недействительными сделками, но от дальнейшего расследования ситуации воздержались. Представляется, что Верховный Суд РФ укажет на недопустимость такого «половинчатого» решения и зафиксирует правило о необходимости всесторонней помощи заявителю по установлению бенефициаров оспоренных сделок. Установление таких конечных получателей выгоды от сделки может оказать положительный эффект на наполнение конкурсной массы как напрямую, так и косвенно: от предоставления возможности оспаривания цепочки сделок с применением соответствующих последствий недействительности в отношении последнего «звена» до раскрытия теневого бенефициара самого должника и его активов.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС оценит законность отказа судов применять последствия недействительности сделок

11 июля

5168

Также, возможно, ВС РФ даст дополнительные разъяснения и о порядке применения срока исковой давности по требованиям о привлечении лиц к субсидиарной ответственности. При всей порочности реализованной контролирующими лицами цепочки сделок (описанной в определении), представляется, что конкретному должнику (ООО «Еврофинанс») имущественный вред не причинен. Представляется справедливым утверждение, что размер обязательств должника увеличен не был, поскольку принятое им на себя обязательство по кредиту было исполнено обществом «Астория» — суброгационные требования которого к должнику подтверждены не были, в реестр не включены. Соответственно, на возможность погашения требований независимых (не аффилированных с должником) кредиторов оформленный на имя должника кредит фактически влияния не оказал.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС рассмотрит спор о привлечении КДЛ к субсидиарке за вывод активов на Кипр

26 июня

5063

Дело о признании должника банкротом было возбуждено 30.09.2019 года – то есть через 2 месяца после возбуждения обсуждаемого исполнительного производства. Соответственно, пятидневный срок для добровольного исполнения требований, содержащихся в исполнительном документе, также истек еще до возбуждения дела о банкротстве. По сложившейся правоприменительной практике, требования об уплате исполнительского сбора могли быть предъявлены ко включению в реестр требований должника – и при подтверждении задолженности были бы отнесены к третьей очереди удовлетворения в составе штрафных санкций. Соответственно, при соблюдении такой процедуры обсуждаемое требование службы судебных приставов было бы урегулировано в составе заключенного мирового соглашения. Однако такого включения не произошло.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС оценит законность взыскания исполнительского сбора после прекращения дела о банкротстве

20 июня

11903

Радует, что ВС РФ, во-первых, четко указал, что удовлетворение требований кредиторов путем передачи им достроенных помещений также должно влечь расчет и выплату процентного вознаграждения арбитражного управляющего. Во-вторых, обозначена недопустимость полного лишения арбитражного управляющего положенного ему по закону вознаграждения. Но при этом расстраивает отсутствие четких критериев, позволяющих определить масштаб вклада именно арбитражного управляющего в погашение требований кредиторов – а главное, как определить сопоставимость размера рассчитанного вознаграждения и условный «коэффициент полезного действия» деятельности управляющего.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС обязал выплатить АУ застройщика-банкрота вознаграждение в размере 48,8 млн рублей

25 мая

4682

Деньги были списаны для погашения реально существующих и в судебном порядке подтвержденных требований лиц. Если бы списания денежных средств не было – такие лица установили бы свои требования в рамках дела о банкротстве должника и претендовали на пропорциональное распределение конкурсной массы в порядке очередности. То есть действия приставов безусловно привели именно к потенциальному нарушению очередности удовлетворения требований кредиторов, но насколько это причинило убытки должнику – вопрос спорный. Скорее можно было бы говорить о причинении ущерба иным кредиторам должника – если действительно имело место быть оказание предпочтения отдельным кредиторам и иным лицам не хватило конкурсной массы для сопоставимого удовлетворения требований.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС отменил взыскание с ФССП убытков в пользу банкрота за незаконное списание денег

23 мая

4632

Суды исследовали взаимоотношения должника только и исключительно с получателем денежных средств, проигнорировав фактическое вовлечение в оспариваемую сделку иных лиц (плательщиков — держателей топливных карт). При ограничении круга участников сделки действительно создается видимость неполучения должником встречного исполнения, что может исказить фактические обстоятельства и привести к неправильным выводам. К сожалению, на практике суды в банкротных спорах зачастую занимают сторону конкурсного управляющего и/или конкурсных кредиторов, заведомо воспринимая позицию иной стороны (ответчика по сделке) в негативном ключе, что приводит к предвзятой оценке доводов и доказательств. В комментируемом определении ВС РФ фактически предписал судам беспристрастно оценить все доводы сторон в их совокупности, а не руководствоваться «неподтвержденными подозрениями», основанными только на доводах заявителя.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ВС: при оспаривании сделки в банкротстве суды должны комплексно исследовать модель бизнеса

11 мая

3078

При ведении бизнеса с использованием холдинговой структуры (в том числе юридически не формализованной) возможно перераспределение активов между лицами, входящими в соответствующую группу. Причем такое перераспределение может иметь произвольный, не обусловленный производственной необходимостью характер, что может свидетельствовать о намеренном формировании центров прибыли и убытков. И кредиторы убыточных членов группы при наступлении кризисной ситуации окажутся в худшем положении по сравнению с кредиторами компаний, на которых аккумулированы активы. Для выравнивания положения кредиторов всех членов банкротящейся группы компаний, а также для процессуальной экономии (например, отсутствия необходимости перекрестного оспаривания сделок с активами) как раз и может быть использована материальная консолидация группы, предложенная в комментируемом подходе ВС РФ. Конечно, мы только в начале пути по формированию института, призванного способствовать полноценной защите интересов кредиторов, однако сам факт внимания к данному вопросу со стороны ВС РФ не может не обнадеживать.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

ТОП - 8 выводов Верховного суда на основе банкротных кейсов 2022 года

28 апреля

6924

Учитывая удручающую статистику удовлетворения требований незалоговых кредиторов, на практике получается, что гражданин-покупатель получает не более 5% от общего размера уплаченных за квартиру денежных средств. И лишается при этом жилья, которое могло быть единственным и для него, и для членов его семьи. При этом недобросовестность такого гражданина-покупателя может быть достаточно условной: на практике считается, что если покупатель соблазнился низкой ценой недвижимости – он должен был осознавать, что способствует выводу активов и ущемлению интересов кредиторов должника. Но если откровенно: много ли граждан-обывателей откажутся купить квартиру по низкой цене? И задумаются при этом о вреде неким неизвестным лицам? Тем более учитывая высокую цену жилой недвижимости в РФ и низкий уровень правовой грамотности населения. С учетом данных факторов предлагаемые изменения кажутся справедливыми. Однако перед правоприменителями встанет другой вопрос: как не допустить их использования с целью защиты по-настоящему недобросовестных лиц.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

Законопроект о возврате денег за купленную у банкрота недвижимость принят в I чтении

24 ноября

3066

Сфера строительства в условиях кризиса 2022 года пострадала достаточно сильно. Это и проблемы доставки иностранных материалов, комплектующих, оборудования, и увеличение ключевой ставки ЦБ до 20% (притом, что многие кредитные договоры для строителей содержат привязку процентов за пользование кредитом к величине ключевой ставки), и общая пауза на рынке недвижимости, ведь покупатели тоже не готовы расставаться со своими средствами в условиях экономической неопределенности. Перечисленные факторы, безусловно, не делают положение застройщиков (и ГК «ПИК» в частности) легче. Закредитованность компаний, их высокая зависимость от внешнего финансирования как раз и могут стать той самой соломинкой, что переломит спину верблюду.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

На ПИКе кризиса

Прогнозы , 28 июля 2022

Виктория Кутузова

12291

Банкротство связанных компаний еще не означает наступления глобального кризиса всей группы. Нельзя забывать, что возбуждение дела о банкротстве может быть ординарным способом принуждения контрагента к погашению долга либо способом ликвидации «центров убытков» холдинга (результат недобросовестной, но весьма востребованной схемы ведения бизнеса) и т.д. Необходимо анализировать, кто именно начал процесс банкротства (независимые кредиторы или связанные лица), кто будет в реестре, продолжится ли дело или будет прекращено в результате погашения долга (заключения мирового соглашения) и т.д. Без учета перечисленных и многих других факторов прогнозировать, наступит ли банкротство ГК «ПИК» и в какие сроки, очень преждевременно. Хотя и нельзя отрицать, что тенденция (особенно с точки зрения дольщиков) весьма настораживающая.

Валерия Тихонова

руководитель Группы по банкротству

На ПИКе кризиса

Прогнозы , 28 июля 2022

Виктория Кутузова

12291